10 перепроданных акций средней капитализации, которые стоит купить

Jun 03, 2024

В этой статье мы рассмотрим десять перепроданных акций средней капитализации, которые стоит купить. Если вы хотите пропустить введение в техническую торговлю и фондовый рынок в целом, перейдите к5 перепроданных акций средней капитализации, которые стоит купить.

Август, похоже, начался со спекуляций, опасений или убеждений в том, что Федеральная резервная система может иметь большую свободу действий при установлении конечной процентной ставки. Экономика США и рынок труда, в частности, продолжают демонстрировать устойчивый рост во втором квартале. Среди них последний вызывает особое беспокойство (если вы не хотите новых повышений процентных ставок), поскольку центральный банк связал рост инфляции с трудностью на рынке труда. . Однако, что является загадкой для политиков, темпы роста заработной платы в настоящее время превышают темпы инфляции, что дает потребителям больше свободы действий для совершения покупок. Хотя это хорошо для экономики, поскольку увеличение количества покупок означает больше расходов и больший рост, с точки зрения инфляции это также способствует повышению спроса на продукцию и, следовательно, повышению цен.

Последней частью макроэкономических данных, которая помогает определять процентные ставки, является индекс стоимости занятости Министерства труда. Этот набор данных показывает, что за двенадцать месяцев, закончившихся в июне, заработная плата выросла на 4,6%, а компенсационные расходы для гражданского правительства и работников выросли на 4,6%. Если прочитать эти данные вместе с последними данными по инфляции, то значение составит 3%, что показывает, что рост заработной платы действительно ведет к инфляции и дает передышку потребителям, которые в прошлом году боролись с рекордно высоким ростом цен.

Этот оптимизм, вызванный сочетанием снижающейся инфляции, сильного роста заработной платы и роста ВВП, начал снижать рыночные шансы на рецессию. Однако, если мы посмотрим на исторические шансы и исключим из игры текущие факторы, то вероятность рецессии высока, поскольку из девяти предыдущих циклов повышения процентных ставок ФРС семь действительно привели к рецессии. В условиях рецессии сфера услуг одной из первых начала увольнять сотрудников, поскольку клиенты сокращают свои расходы и досуг. Тем не менее, несмотря на высокие процентные ставки, которые делают получение долга более дорогим, потребители в США, как ожидается, увидят более высокие дискреционные притоки денежных средств, по мнению аналитика розничной торговли Goldman Sachs Кейт МакШейн.

Эти притоки, которые в основном измеряют деньги, доступные для дискреционных расходов, таких как ювелирные изделия и отдых, последовательно росли в течение последних шести месяцев и закончат 2023 год с этой восходящей тенденцией, и окончательный рост составит 3,2%, полагает аналитик. Этот прогноз имеет смысл, если учесть, что последний отчет ADP о занятости в частном секторе снова значительно превзошел оценки аналитиков, показав, что в июле было добавлено 324 000 рабочих мест. Это также соответствует прогнозу Министерства труда о росте заработной платы на 4,6%, поскольку набор данных ADP сообщает о еще большем скачке годовой заработной платы на 6,2%. Кроме того, что, возможно, более важно, данные также показывают, что отрасли отдыха и гостеприимства создали более двухсот тысяч рабочих мест. Эти рабочие места указывают на то, что на местах, по крайней мере, когда дело дошло до июля, самые ранние признаки рецессии, о которых мы говорили выше, не материализовались.

Следующее, что следует задаться вопросом, особенно в контексте этой статьи, — как более высокие располагаемые доходы и экономический рост связаны с компаниями средней капитализации. Что ж, в отличие от своих конкурентов с малой капитализацией, эти фирмы часто имеют более высокие доходы и более крупные рынки. Кроме того, они лучше защищены от экономического спада, поскольку меньшим компаниям сложнее поддерживать операционную гибкость в первые дни экономического спада. Кроме того, акции средней капитализации также, как правило, оцениваются ниже, чем их аналоги с большой капитализацией, что предоставляет инвесторам более широкие процентные коридоры для роста и снижает риски крупных потерь, как это может быть в случае выбора компаний с малой капитализацией.

Хотя многочисленные компании на фондовом рынке можно разделить по их фундаментальным показателям (а именно, по оценкам будущих денежных потоков и показателей рынка, основанным на тенденциях и размерах отрасли), другим подходом, который использует чисто количественный взгляд на вещи, является техническая торговля. Это включает в себя оценку того, насколько быстро растет цена акций, превышает ли количество акций, торгуемых за определенный период времени, исторические уровни, и готова ли текущая цена пересечь исторические средние значения. Это также включает в себя изучение того, могут ли акции стать объектом энтузиазма инвесторов, что может привести к их перепроданности или перекупленности.